Citigroup Inc., el prestamista cuya calificación crediticia fue la más rebajada por el Servicio de Inversiones de Moody’s desde su creación en 1998, encabezó los bancos de Wall Street que desestimaron las rebajas e instaron a los inversores a buscar análisis alternativos.

La rebaja de dos grados que llevó a cabo Moody’s en las calificaciones de Citigroup fue injustificada, arbitraria y no reconoció la fuerza financiera del prestamista, dijo el banco con sede en Nueva York en un comunicado. Los inversores no deberían confiar en calificaciones crediticias “opacas”, dijo.

“La metodología de Moody’s es anticuada y no reconoce la transformación de Citi en estos últimos años”, dijo el banco, creado en 1998 a través de la fusión de Citicorp y Travelers Group Inc. “Citi considera que los inversores y los clientes se han vuelto mucho más sofisticados en sus análisis crediticios en estos últimos años, y que pocos confían sólo en las calificaciones –particularmente de una única agencia- para tomar sus decisiones en materia de crédito”.

Citigroup, Morgan Stanley, Bank of America Corp. y Royal Bank of Scotland Group Plc son algunos de los bancos que están reaccionando a las rebajas de calificación, que podrían aumentar los costos de endeudamiento de las firmas y obligarlas a contabilizar más garantía colateral para los socios comerciales cuando manejan derivados, un tipo de instrumento financiero. Moody’s dijo que las cuatro firmas, que recibieron rescates financiados por los contribuyentes, tienen antecedentes de “alta volatilidad” y problemas con la gestión de riesgo.

‘Anticuada’

La acción de Moody’s es “anticuada y no acuerda el mérito que corresponde a las mejoras sustanciales que ha implementado el grupo en su balance general, su financiamiento y su perfil de riesgo”, dijo en un comunicado Royal Bank of Scotland con sede en Edimburgo. “Los impactos de su rebaja son manejables”.

Moody’s bajó a Citigroup y a Bank of America con sede en Charlotte, North Caroline, a Baa2, es decir, hasta dos niveles por encima de basura. La firma de calificaciones también rebajó dos grados a la subsidiaria del banco Citibank NA. Las rebajas podrían derivar en “obligaciones de efectivo y requerimientos de garantía colateral” por US$1.100 millones para fines de marzo, dijo el prestamista en una declaración trimestral.

Citigroup y Bank of America recibieron rescates por US$45.000 millones de los contribuyentes estadounidenses, que los bancos luego reembolsaron.

Bank of America, encabezada por el máximo responsable ejecutivo Brian T. Moynihan, cuenta con “una liquidez significativa y recursos para atender a sus clientes y usuarios dado que hemos transformado la empresa”, dijo en un comunicado por correo electrónico Jerry Dubrowski, portavoz del prestamista.

La firma calificadora bajó a RBS un grado hasta Baa1. Este banco recibió el rescate más grande entre todos los prestamistas durante la crisis financiera y es propiedad de los contribuyentes del Reino Unido en un 64 por ciento.

Moody’s ha prodigado un “trato desproporcionadamente adverso” a los bancos estadounidenses en comparación con sus rivales en Europa, dijo Citigroup. Esto “sorprendió especialmente” al banco, que es presidido por el máximo responsable ejecutivo Vikram Pandit. El sistema financiero estadounidense está más fuerte que antes de la crisis financiera, no más débil, dijo el prestamista.

“Las acciones de los legisladores, los reguladores y las propias firmas han mejorado considerablemente la estabilidad y la resiliencia del sistema”, dijo Citigroup. “Las acciones de Moody’s ignoran ese hecho”.