Consejo financiero: ¿Es usted inversionista o especulador?
¿Usted puede ganarle al mercado? Todo aquel que posea dinero para invertir, para el fin que sea, necesita hacerse esta pregunta. La respuesta lo ayudará a decidir qué tipos de inversiones desea hacer y a qué asesores de inversión desea recurrir.
Si usted se considera más astuto que Wall Street, ¿qué otra cosa aparte de su instinto se lo indica? Son pocos los gestores profesionales que alguna vez le ganaron al mercado. Los datos señalan que la inversión pasiva —esto es, colocar el dinero en un fondo de índices de mercado y después olvidarse casi por completo de él— ha conseguido, históricamente, mejores resultados que la inversión activa, en la que uno se la pasa entrando y saliendo de diversas tenencias.
Si usted siempre trata de ganarle al mercado, entonces usted es un especulador. Eso no es algo malo. Lo que sucede es que muchos especuladores se lamentan por no haberse dedicado simplemente a invertir, en especial al observar sus exiguas ganancias al cabo de varios años.
Piense en el ícono de la inversión, Warren Buffett, que se mantiene firme a la vanguardia habiendo apostado durante décadas al gestor de activos neoyorquino, Protégé Partners. Buffett invirtió en las acciones de Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX), un fondo de índices de precios bajos que simplemente sigue al índice Standard & Poor’s 500. Protégé optó por un hedge fund de gestión activa.
(Buffet, que hizo gran parte de su fortuna deshaciéndose periódicamente de apuestas de mala calidad, en años más recientes sostuvo que el mejor plazo para tener acciones es “por siempre”.)
Predecir los futuros movimientos del mercado supone lisa y llanamente, aparte de un caudal sobrenatural de suerte, un arduo trabajo. ¿Dispone de mucho tiempo para dedicarse a analizar alternativas de inversión? ¿Le sobran unas cuatro o diez horas a la semana?
Si es así, entonces ser un especulador podría ser una opción para usted. De lo contrario, considere ser un inversionista y aventurarse en un mercado que, en general, ha venido subiendo de manera sostenida por más de un siglo.
Otras preguntas clave para hacerse:
¿Trabajar con un asesor o tomar sus propias decisiones? Si usted se considera un inversionista, un asesor es lógicamente una persona con la cual puede trabajar, un profesional que lo ayude a elegir inversiones a largo plazo que tengan antecedentes coherentes con los objetivos que usted desea alcanzar.
Este asesor también puede ayudarlo a no desmotivarse cuando su cartera pierde valor, y a no entusiasmarse en exceso cuando el mercado lo favorece. Este asesoramiento no tiene precio: hace unos años, los inversionistas que no se dieron por vencidos y mantuvieron sus acciones en los planes 401(k) salieron ganando ampliamente, incluso tras la crisis financiera de 2008-2009.
Los hombres son ligeramente más propensos que las mujeres a encarar una inversión sin la ayuda de un asesor, según un estudio reciente de Bankrate.
¿Cuánto tiempo pasará hasta necesitar el dinero de su inversión? Quizás piense que la única alternativa que tiene es especular: cuenta con poco margen de tiempo y, lamentablemente, sus ahorros son inadecuados.
Se equivoca. En este caso, lo que usted tiene que pensar es hacia dónde desea ir y cómo puede proteger su efectivo, y no cuánto dinero va a parar a las acciones o los bonos.
En general, una inversión no es una buena alternativa para financiar necesidades a corto plazo. Peor aún para financiar necesidades urgentes.
¿En qué cree? La forma en que invierte siempre se relaciona con su sistema de creencias. Si usted realmente cree que puede ganarle al mercado y está dispuesto a dedicarle tiempo a realizar un análisis adecuado, quizás simplemente desarrolle una habilidad poco usual – o hasta se vuelva muy rico.
Si, por el contrario, cree que es muy difícil pronosticar los mercados y desea utilizar una solución de bajo costo que le brinde una buena oportunidad para aventurarse en el mercado, entonces ser un inversionista quizás sea lo más acertado.
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Josh Patrick es director fundador de Stage 2 Planning Partners, en South Burlington, Vt. Colabora para el blog You’re the Boss del NY Times y trabaja con propietarios de empresas cerradas ayudándolas a crear valor empresarial y personal. Puede conocer más sobre su proceso de Revisión Objetiva en su sitio web.
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Esta historia fue publicada originalmente el 7 de abril de 2015, 7:03 p. m. with the headline "Consejo financiero: ¿Es usted inversionista o especulador?."