La Florida se enriquece, y un banco local de Miami se lleva su parte

Es el segundo banco más antiguo de Miami-Dade y, con casi $20 ,000 millones en activos, está entre los 90 bancos más grandes de Estados Unidos.

Sin embargo, al igual que cualquier otra institución bancaria tradicional del mundo, que se consolida rápidamente, City National Bank of Florida está al tanto que hoy debe competir por todos los activos que pueda conseguir.

En la Florida nunca ha habido más activos a la mano. Según el grupo de datos Unacast, en colaboración con la firma TSCG Analytics, la Florida ganó $8,300 millones en ingresos de nuevos habitantes en 2020, con la llegada a Miami-Dade de $800 millones adicionales solo en el primer trimestre de 2021.

Mientras que otros bancos se enfrentan a cuestiones existenciales, City National, creado hace 75 años, el segundo más antiguo de Miami-Dade, después de Grove Bank and Trust, de 95 años, está tratando de aprovechar la explosión de la región para su propio crecimiento, manteniendo su cultura de servicio personalizado.

Irónicamente, la pandemia ayudó a catapultar a City National al centro de la atención nacional, proporcionando préstamos de asistencia rápida mientras los bancos más grandes seguían atascados en el proceso. Su enfoque eficiente le proporcionó una gran cantidad de nuevos clientes. Pero apoyarse en los resultados del pasado no garantiza el éxito en el mercado de este momento, altamente competitivo.

City National está centrado en ampliarse de muchas maneras —servicios, tecnología, presencia de la marca y presencia física— al tiempo que mantiene su tradicional toque personal. Mientras que los clientes de banca de consumo de City National se benefician de ese servicio, el director general, Jorge González, dijo que es uno de los activos más importantes para la mayor parte de su negocio, es decir, los préstamos comerciales, que son el 70% de los ingresos del banco.

“En este sector, la escala es importante”, dijo González. “El personal nos cuesta cada día más, la tecnología de cumplimiento es una inversión enorme, así que si no hay escala para pagar todo eso, pierdes rápidamente la ventaja competitiva. Así que el crecimiento sigue siendo una parte importante de lo que intentamos conseguir”.

Pero aunque el tamaño es importante, debe equilibrarse con la cultura, dijo González.

“Intentamos ser la alternativa de los grandes bancos. Eso significa que tenemos el talento, la oferta de productos y los activos de un banco más grande, pero dando a nuestros clientes acceso a las personas que toman las decisiones, y manteniendo esa sensación de banco pequeño. Los clientes se benefician de ambas cosas ... es una propuesta de valor realmente única”.

La oportunidad nunca ha sido mayor y los expertos afirman que los bancos de pequeña y mediana capitalización como City National pueden estar mejor posicionados para arrebatar cuota de mercado a los grandes bancos, que tropezaron con la puesta en marcha del Programa de Protección de Nómina.

Con $20,000 millones en activos, City National es ahora más grande que todos los bancos del sur de la Florida, excepto uno; los siguientes más grandes son Amerant Bank, con $7,700 millones; Ocean Bank, con $4,700 millones, y Professional Bank, con $2,200 millones. Solo BankUnited, con sede en Miami Lakes, con $35.000 millones, es más grande. Los cinco mayores bancos comunitarios tienen una calificación de cinco estrellas de Bauer Financial, un respetado grupo de medición del sector.

“Las cifras de City National Bank superan a sus pares en muchas, si no la mayoría, de las áreas críticas de medición: capital, rentabilidad, calidad de los préstamos y liquidez”, dijo Karen Dorway, presidenta de Bauer Financial, en un correo electrónico. “Y lo ha hecho de forma uniforme al tiempo que ofrece una amplia variedad de opciones de préstamo. Algo nada fácil de hacer en estos últimos años”.

Sin embargo, ese grupo puede estar cambiando. Los expertos bancarios dicen que un número cada vez mayor de bancos nacionales, como Bank OZK y Valley National Bank, se han constituido en la Florida para intentar acceder al capital que se mueve aquí. Mientras tanto, otros bancos regionales con presencia en todo el estado, como Seacoast, con sede en Stuart, se están acercando al sur de la Florida.

Es una de las razones por las que el City National sigue abriendo sucursales en otros lugares del estado en momentos que otras instituciones están reduciendo las suyas.

“La Florida tiende a reabastecerse de bancos más rápido que otros estados: es un mercado de gran crecimiento y con mucha riqueza, así que eso es ciertamente algo contra lo que están compitiendo”, dijo Sean Enright, director de la firma de asesoría bancaria Hovde Group”.

La cuestión para City National ahora es cómo crecer en un entorno que rara vez ha sido más cambiante.

Historia

A lo largo de sus primeros 67 años, City National estuvo asociado a una sola familia. El banco fue fundado en 1946 por Leonard Abess, de North Beach. Tras un breve periodo en manos de una empresa colombiana, el hijo de Abess, Leonard Jr., se hizo cargo del City National en 1985. Cuando el banco se vendió a Caja Madrid de España en 2008, Leonard Jr. se llevó $60 millones en ganancias de la venta y los repartió entre empleados, lo que hizo millonarios de algunos.

“Cuidó de sus empleados y clientes”, dijo Ken Thomas, presidente de Community Development Fund Advisors y experto en banca. La donación fue tan notable que le valió a Abess Jr. una invitación al discurso del Estado de la Unión del entonces presidente Barack Obama.

Desde 2013 el banco tiene como dueño a al Banco de Crédito e Inversiones (BCI) de Chile. Desde entonces, la base de empleados del banco ha aumentado significativamente, 450 a unos mil empleados. Parte de eso ha sido a través de adquisiciones: En 2018, City National compró TotalBank, con sede en Miami, por $528 millones. Y en 2020, adquirió Executive National Bank, otro antiguo banco comunitario local con activos de $455 millones en el momento de la adquisición.

González, nacido en Miami, comenzó con City National en 2009, después ser presidente regional del sureste de la Florida del ahora desaparecido Wachovia. Condujo a City National durante la crisis financiera, pero los desafíos creados por la pandemia fueron casi un espejo: Durante la primera crisis, los préstamos se agotaron; durante la pandemia, dijo González, City National tuvo que procesar cerca de dos años de operaciones en 90 días.

“En retrospectiva, dada la urgencia de la situación, es increíble lo que se puede hacer en medio de una crisis”, dijo González.

Thomas dijo que,a diferencia de muchos otros propietarios de instituciones financieras pequeñas y medianas, BCI no parece tener interés en vender City National.

“Es un capital paciente”, dijo Thomas. “Lo que buscan es un buen rendimiento, un activo fuerte en Estados Unidos, que en Sudamérica y en el resto del mundo, ¿qué mejor activo hay que un banco con gente inteligente que gana dinero? Así que pueden permitirse ser pacientes”.

Asistencia para la pandemia

Fue un sentido de responsabilidad comunitaria, en parte, lo que llevó a City National a conceder unos 9,500 préstamos por un total de aproximadamente $2,000 millones en el marco del Programa de Protección de Nómina de Emergencia. Pudo hacerlo gracias a su tamaño: lo suficientemente pequeño como para estar en contacto con su base de clientes, además de los nuevos que lo necesitaban, pero lo suficientemente grande como para poner mano de obra y los sistemas necesarios para desplegar esa cantidad de dinero.

Esos fondos llegaron en el momento justo para Pinecrest Bakery. Cuando la pastelería pidió a su banco de toda la vida un préstamo de emergencia, la copropietaria, Gladys Valdés, se dio cuenta de que los trataban como si fueran “solo un número”.

“Estábamos en la fila; las cosas no se movían”, dijo Valdés.

Su contador le sugirió City National. Rápidamente pudo hablar con un representante que ya conocía el negocio de Valdés. El restaurante recibió un préstamo de $1,12 millones.

“No fue como tratar con alguien de fuera del estado, que revisa tu perfil y no conoce tu negocio”, dijo. “City National, tienen una sensación de ‘banco grande’, pero se siente como la ciudad natal. Conocen Pinecrest Bakery y cómo hemos crecido en tan poco tiempo”.

La historia de la pastelería refleja la de miles de otras pequeñas empresas de Miami y de otros lugares, ya que City National se convirtió en uno de los prestamistas de préstamos de emergencia prolíficos del país. Aproximadamente 40% de la financiación PPP de City National se destinó a nuevos clientes, y González dice que se creó una “salón de guerra” para satisfacer la demanda, que hizo que los empleados de City National trabajaran sin descanso para manejar todos los documentos. El esfuerzo de todos los empleados fue tal que incluso los empleados de mercadotecnia y administración tuvieron que trabajar.

Aunque muchos, incluido el Miami Herald, han documentado los problemas con los préstamos de nómina, y aunque algunos economistas debaten exactamente cuántos puestos de trabajo salvó el programa,&González está convencido de la eficacia general del programa. El banco cuenta con 250,000 plazas de trabajo respaldados por sus préstamos PPP, la mayoría de ellos en la Florida.

“En retrospectiva, fue lo más cercano a una gran ejecución que se puede tener dada la urgencia y lo que era posible en el momento”, dijo González.

City National declinó decir cuánto ganó en comisiones por los préstamos, pero afirmó que la mayoría de sus préstamos eran de unos $100,000. Dado que los bancos pueden cobrar una comisión de 5% por cada préstamo de entre $50,000 y $350,000, los cálculos sugieren hasta $50 millones en comisiones. A pesar de estas ganancias potenciales, los ingresos netos de City National se redujeron en medio de la pandemia, ya que aplazó préstamos por valor de $3,000 millones.

Capturar la riqueza

El proceso del Programa de Protección de Nómina puso de manifiesto la desconexión entre muchas grandes instituciones financieras y las comunidades locales, algo que puede haber abierto una oportunidad para bancos como City National.

“El PPP puso de manifiesto una brecha en el servicio al cliente que ha dado a los bancos más pequeños y de mediana capitalización la oportunidad de entrar en el sector de los préstamos a empresas”, dijo Stephen Scouten, presidente ejecutivo director gerente y analista de investigación del grupo de inversión Piper Sandler.

En un entorno de bajas tasas de interés, dijo Scouten, las ganancias de bancos como City National provienen de las ofertas de servicios personalizados.

Y como la pandemia dio paso a un auge de la migración de la riqueza, el City National ha cambiado de dirección En mayo creó una filial de banca privada, atendida desde sus oficinas de Brickell y Coral Gables, dirigida por un veterano de 40 años en la banca de la Florida, Steven Hayworth, anteriormente del Seaside National Bank & Trust, de Coral Gables. Además de Hayworth, el banco ha contratado a un director de estrategia, a un director de clientes y a un ejecutivo que ayuda a dirigir los préstamos comerciales.

“Es un mercado tan competitivo en la gestión de la riqueza”, dijo Scouten. “Y será un camino lento. Una parte del crecimiento se basará en la creación de relaciones. Y eso lleva tiempo”.

¿Por qué un banco local necesitaría un recién llegado adinerado? Para evitar el pago de impuestos. Un nuevo residente de la Florida con medios considerables que intente establecer su domicilio en el Estado del Sol debe pasar cumplir muchos requisitos para demostrar que la Florida es realmente su base. Tener una relación con un banco comunitario puede ayudarlos a conseguirlo.

“Tenemos la escala necesaria para importar, y tenemos el talento y la experiencia”, dijo Hayworth en una entrevista. “Es natural que no dejemos pasar esta oportunidad de aprovecharlas”.

Mientras tanto, no todos los migrantes del norte se trasladan al sur de la Florida.

Aunque sus raíces permanecerán en Miami, City National busca trata ahora ampliar su huella en todo el estado, con la vista puesta en Tampa, Orlando y Jacksonville. El banco ha abierto una sucursal de 14,000 pies cuadrados en en el centro de Orlando, donde su logo de puede ver en lo alto de una torre de 28 pisos.

“Lo que se verá es un crecimiento continuado, tanto orgánico como, cuando existan las oportunidades adecuadas, adquisiciones”, dijo el ex director de City National y ex alcalde de Miami Beach Neisen Kasdin. “City National seguirá creciendo y será un superviviente en la consolidación de los bancos”.

Esta historia fue publicada originalmente el 12 de julio de 2021, 1:27 p. m..