Cómo la tasa más alta de interés de la Fed afectará las finanzas personales

Las hipotecas récord por debajo del 3%, alcanzadas el año pasado, se han ido. Es probable que aumenten las tasas de las tarjetas de crédito. También lo hará el costo de un préstamo para automóvil. Los ahorradores finalmente pueden recibir un rendimiento lo suficientemente alto como para superar la inflación.

El aumento sustancial de medio punto en su tasa de referencia a corto plazo que la Reserva Federal anunció el miércoles no tendrá, por sí solo, un efecto inmediato en las finanzas de la mayoría de los estadounidenses. Pero se espera que se anuncien grandes aumentos adicionales en las próximas dos reuniones de la Fed, en junio y julio, y los economistas e inversores prevén el ritmo más rápido de aumento de tasas desde 1989.

El resultado podría ser costos de endeudamiento mucho más altos para los hogares en el futuro, ya que la Fed lucha contra la inflación más dolorosamente alta en cuatro décadas y termina una era de décadas de tasas históricamente bajas.

El presidente Jerome Powell espera que al encarecer los préstamos, la Fed logre enfriar la demanda de viviendas, automóviles y otros bienes y servicios y, por lo tanto, reduzca la inflación.

Sin embargo, los riesgos son altos. Dado que es probable que la inflación se mantenga elevada, es posible que la Fed tenga que aumentar los costos de los préstamos aún más de lo que ahora espera. Si lo hace, podría llevar a la economía estadounidense a una recesión.

Aquí hay algunas preguntas y respuestas sobre lo que los aumentos de tarifas podrían significar para los consumidores y las empresas:

¿SEGUIRÁN SUBIENDO LAS TARIFAS HIPOTECARIAS?

Las tasas de los préstamos hipotecarios se han disparado en los últimos meses, en parte anticipándose a las medidas de la Fed, y probablemente seguirán subiendo.

Las tasas hipotecarias no necesariamente suben junto con los aumentos de tasas de la Reserva Federal. A veces, incluso se mueven en la dirección opuesta. Las hipotecas a largo plazo tienden a seguir el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años, que, a su vez, está influenciada por una variedad de factores. Estos incluyen las expectativas de los inversores sobre la inflación futura y la demanda mundial de bonos del Tesoro de EE. UU.

Por ahora, sin embargo, la inflación más rápida y el fuerte crecimiento económico de EE. UU. están elevando considerablemente la tasa del Tesoro a 10 años. Como consecuencia, las tasas hipotecarias han subido 2 puntos porcentuales completos desde que comenzó el año, al 5,1 % en promedio para una hipoteca fija a 30 años, según Freddie Mac, frente al 3,1 % a principios de 2022.

En parte, el aumento de las tasas hipotecarias refleja las expectativas de que la Fed seguirá subiendo las tasas. Pero es probable que sus próximas alzas aún no tengan un precio completo. Si la Reserva Federal eleva su tasa clave hasta un 3,5% para mediados de 2023, como esperan muchos economistas, el rendimiento del Tesoro a 10 años también aumentará mucho más y las hipotecas se volverán mucho más caras.

¿CÓMO AFECTARÁ ESTO AL MERCADO DE LA VIVIENDA?

Si está buscando comprar una casa y está frustrado por la falta de casas disponibles, lo que ha desencadenado guerras de ofertas y precios deslumbrantes, es poco probable que eso cambie pronto.

Los economistas dicen que las tasas hipotecarias más altas desalentarán a algunos posibles compradores. Y los precios promedio de las viviendas, que se han disparado a una tasa anual de alrededor del 20%, al menos podrían aumentar a un ritmo más lento.

El aumento de las tasas hipotecarias “moderará el ritmo de la apreciación de los precios de las viviendas a medida que los precios de los posibles compradores de vivienda se agoten”, dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.

Aún así, la cantidad de viviendas disponibles sigue siendo históricamente baja, una tendencia que probablemente frustrará a los compradores y mantendrá los precios altos.

¿QUÉ PASA CON OTROS TIPOS DE PRÉSTAMOS?

Para los usuarios de tarjetas de crédito, líneas de crédito con garantía hipotecaria y otras deudas de interés variable, las tasas aumentarían aproximadamente en la misma cantidad que la subida de la Fed, generalmente dentro de uno o dos ciclos de facturación. Eso se debe a que esas tasas se basan en parte en la tasa preferencial de los bancos, que se mueve junto con la Reserva Federal.

Aquellos que no califican para tarjetas de crédito de baja tasa podrían verse obligados a pagar intereses más altos en sus saldos. Las tasas de sus tarjetas aumentarían como lo hace la tasa preferencial.

Si la Fed decidiera aumentar las tasas en 2 puntos porcentuales o más durante los próximos dos años, una posibilidad clara, eso aumentaría significativamente los pagos de intereses.

Los aumentos de tasas de la Fed no necesariamente aumentarán tanto las tasas de préstamos para automóviles. Los préstamos para automóviles tienden a ser más sensibles a la competencia, lo que puede disminuir la tasa de aumento.

¿PODRÉ GANAR MÁS CON MIS AHORROS?

Probablemente, aunque no por mucho. Y depende de dónde estén aparcados tus ahorros, si los tienes.

Las cuentas de ahorro, certificados de depósito y del mercado monetario no suelen seguir los cambios de la Reserva Federal. En cambio, los bancos tienden a sacar provecho de un entorno de tasas más altas para tratar de aumentar sus ganancias. Lo hacen imponiendo tasas más altas a los prestatarios, sin ofrecer necesariamente tasas más altas a los ahorradores.

Esto es particularmente cierto para los grandes bancos ahora. Se han visto inundados de ahorros como resultado de la ayuda financiera del gobierno y la reducción del gasto de muchos estadounidenses más ricos durante la pandemia. No necesitarán aumentar las tasas de ahorro para atraer más depósitos o compradores de CD.

Pero los bancos en línea y otros con cuentas de ahorro de alto rendimiento podrían ser una excepción. Estas cuentas son conocidas por competir agresivamente por los depositantes. El único problema es que normalmente requieren depósitos significativos.

Si está invertido en fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa que tienen bonos a largo plazo, se convertirán en una inversión más riesgosa. Por lo general, los bonos a largo plazo existentes pierden valor a medida que se emiten bonos más nuevos con rendimientos más altos.

Aún así, los ahorradores están comenzando a ver mejores rendimientos potenciales de los bonos del Tesoro. El martes, el rendimiento de la nota a 10 años fue del 2,96%, luego de haber superado brevemente el 3% por primera vez desde 2018.

Los mercados financieros esperan que la inflación promedie 2,83% durante 10 años. Ese nivel daría a los inversores un rendimiento positivo, aunque muy pequeño, de alrededor del 0,13%.

“De repente, terminamos en esta posición en la que la renta fija es mucho más competitiva que antes”, dijo Jason Pride, director general de Glenmede, una firma de gestión de patrimonio.

Esta historia fue publicada originalmente el 4 de mayo de 2022, 3:29 p. m..