Estudio secreto: aseguradoras de Florida enviaron miles de millones a afiliadas mientras se decían pobres
Mientras que las aseguradoras de Florida afirmaban estar perdiendo dinero a raíz de los huracanes Irma y Michael, sus empresas matrices y filiales estaban ganando millas de millones de dólares, según un estudio obtenido por el Herald/Times.
El inicio de la crisis del mercado de seguros del estado se produjo inmediatamente después de esas dos tormentas entre 2017 y 2019, cuando las compañías justificaron grandes aumentos de tarifas para cubrir sus pérdidas.
Pero esas dificultades financieras no cuentan la historia completa, según el estudio de 2022 que nunca se hizo público y que fue entregado al Herald/Times después de una espera de dos años para obtener los registros públicos.
El informe, el análisis más profundo de las finanzas bizantinas del mercado de seguros para propietarios de viviendas de Florida, revela que mientras el mercado de seguros estaba en crisis y las empresas perdían dinero, los ejecutivos distribuyeron $680 millones en dividendos a los accionistas y desviaron millas de millones más a empresas afiliadas.
Los ejecutivos de la mayoría de las aseguradoras de Florida estaban retirando tanto dinero de sus compañías que violaban las regulaciones estatales, concluyó el autor del estudio.
El resultado dejó a algunas aseguradoras financieramente más débiles —y potencialmente incapaces de pagar las reclamaciones—, hundiéndose en las profundidades de la crisis de seguros del estado.
Los legisladores estatales nunca vieron el informe.
El entonces comisionado de Seguros del estado y el gobernador Ron DeSantis se centraron en reformas legales que dificultaron la presentación de demandas contra las aseguradoras.
Y las autoridades normativas no han repetido el estudio desde entonces, a pesar de una recomendación del autor del informe.
Los hallazgos son una “prueba irrefutable” que confirma lo que se ha sospechado durante mucho tiempo en el mercado de Florida, dijo Doug Quinn, director ejecutivo de la Asociación Estadounidense de Titulares de Pólizas (American Policyholder Association).
“Estas compañías están clamando pobreza para poder aumentar las primas o justificar la insolvencia: ‘Es un litigio, es un fraude’”, dijo Quinn. “Es dinero que se les va del bolsillo izquierdo al derecho, y están clamando pobreza mientras su bolsillo derecho se abulta”.
Los reguladores estatales dicen que el mercado de seguros es diferente hoy. En los últimos años, el comisionado de Seguros de Florida, Mike Yaworsky, ha presionado para que haya más supervisión de las compañías afiliadas. Este año está pidiendo a los legisladores que cambien la forma en que las aseguradoras pagan a las afiliadas.
Si bien el informe es una imagen incompleta del dinero de las aseguradoras, la Oficina de Regulación de Seguros de Florida dijo en un comunicado que el estudio afirma que las reformas que la oficina desea están justificadas.
PeroPaul Handerhan, fundador del grupo comercial Asociación Federal para la Reforma de Seguros, cuyos miembros incluyen compañías de seguros, cuestionó la idea de que los ejecutivos estaban moviendo dinero deliberadamente.
“Esta idea de que están estafando a sus asegurados y deslocalizando el dinero a sus afiliados simplemente no se está llevando a cabo”, dijo Handerhan. “Ninguno de estos tipos hizo esto como estrategia”.
Dos años de espera
Durante los debates en la Legislatura sobre la mejor manera de responder a la crisis de seguros entre 2018 y 2023, algunos legisladores preguntaron qué papel tuvieron las empresas afiliadas.
La representante Hillary Cassel, republicana de Dania Beach, dijo que los legisladores y los observadores carecían de datos sobre las filiales, conocidas en la industria como “agentes generales administradores”, cuando votaban sobre la legislación.
“Todos los que estábamos informados sobre los problemas sabíamos que [los agentes generales de gestión] eran un problema”, dijo Cassel, un ex abogado de compañías de seguros que ahora las demanda.
La Oficina de Regulación de Seguros dijo en un comunicado que el estudio no fue entregado a los legisladores porque “no era un informe de examen formal”.Se elaboró meses antes de que los legisladores se reunieran en sesiones legislativas de emergencia en 2022 y se dejó en estado de “borrador”.
“Nuestra oficina no divulga a la Legislatura todos los análisis internos de las empresas”, afirmó la oficina.
El Herald/Times solicitó el informe en noviembre de 2022, pero la oficina no entregó el resumen ejecutivo hasta diciembre de 2024.
La estructura de afiliados no es nada nuevo en Florida.
Los reguladores limitan las ganancias de las compañías de seguros a alrededor del 4.5%, una cifra poco atractiva para los inversores, teniendo en cuenta el riesgo de huracanes.
Sin embargo, los ejecutivos de seguros en Florida han recurrido a soluciones financieras alternativas para recompensar a los inversionistas y a ellos mismos.
Si bien las ganancias y la remuneración de los ejecutivos de la compañía de seguros están limitadas, las ganancias de las empresas afiliadas y matrices no lo están.
Por eso, los ejecutivos crean empresas hermanas que cobran a la compañía de seguros por servicios básicos, como la tramitación de reclamaciones, la suscripción de pólizas, la contabilidad y la emisión de pólizas (las grandes aseguradoras nacionales suelen gestionar todos esos servicios internamente).
Los acuerdos entre compañías de seguros y sus filiales deben ser aprobados por el estado y las regulaciones establecidas que deben ser “justos y razonables”, lo cual no está definido en la ley estatal.
Las estructuras de las empresas pueden parecer una telaraña de entidades. Cuando FedNat Insurance se declaró insolvente en 2022, era una de las nueve corporaciones bajo una empresa matriz.
Cuando Southern Fidelity Insurance se disolvió ese año, era una de las seis compañías bajo el mismo paraguas, y entre sus propiedades se encontró un pabellón de caza cuyo mantenimiento costaba $485,000 al año. Los funcionarios estatales estaban investigando si la compañía “tomó medidas activas para ocultar estos costos” a los reguladores, según un informe de insolvencia de octubre.
La mayoría de las aseguradoras de Florida tienen acuerdos similares, que son muchísimos lucrativos para algunos ejecutivos que fueron los mejor pagados del país en algunos años.
Pero este tipo de configuración puede ser fácilmente objeto de abuso y requiere un mayor escrutinio regulatorio, según la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros.
Esto se debe a que el propietario de la compañía de seguros también es propietario de las filiales, lo que crea un incentivo para que los ejecutivos cobren de más a la compañía de seguros por sus servicios.
Una mirada más profunda
Los funcionarios estatales han señalado repetidamente que estos abusos son la razón por la que las empresas se declaran insolventes. En una quiebra de 2009, los auditores escribieron que los ejecutivos estaban “despojando a la empresa de efectivo” cuando estaba a punto de cerrar. La agencia de calificación AM Best descubrió el año pasado que las relaciones con los afiliados fueron la tercera causa principal de insolvencias en todo el país entre 2000 y 2022, después de las pérdidas por catástrofes y el fraude, informó Insurance Journal.
Aun así, es poco probable que los reguladores de Florida conocieran el alcance total de los acuerdos de transferencia de dinero de seguros hasta 2021, cuando los legisladores les dieron la capacidad de exigir más información a las aseguradoras y afiliadas.
Utilizando ese poder, el entonces comisionado estatal de Seguros, David Altmaier, pagó a un consultor de Connecticut casi $150,000 para que analizara la información proporcionada por las empresas. Varias empresas entregaron datos incompletos, según el estudio.
Entre 2017 y 2019, las aseguradoras del estudio (menos un par de valores atípicos) mostraron una pérdida neta de 432 millones de dólares.
Sus empresas afiliadas mostraron un ingreso neto de $1,800 millones.
Según el estudio, si se incluyen las 53 empresas, la industria registró $61 millones en ingresos netos y las filiales obtuvieron unos $14,000 millones en ingresos netos. Es probable que esas cifras incluyan a las compañías nacionales que también ofrecen seguros de automóviles.
El autor señaló que las filiales de las empresas con sede en Florida fueron rentables incluso después de haber inyectado $485 millones a las aseguradoras y haber renunciado a $208 millones en comisiones durante los tres años, medidas que se tomaron para ayudar a mantener a flote a las aseguradoras.
En opinión del autor, 19 de las 30 empresas con sede en Florida que proporcionaron datos estaban pagando tarifas a sus empresas afiliadas que “no eran justas ni razonables”.
Las cifras del estudio son “impresionantes” y plantean preguntas sobre por qué los reguladores permitirían tales acuerdos financieros, dijo Birny Birnbaum, directora ejecutiva del Centro para la Justicia Económica y ex economista jefe del Departamento de Seguros de Texas.
“No está claro por qué [la Oficina de Regulación de Seguros] no está haciendo nada al respecto”, dijo Birnbaum.
Este año, los reguladores están pidiendo a los legisladores que definan “justo y razonable” para incluir el costo real del servicio prestado, la salud general de la aseguradora y cuánto se pagó en dividendos. Los reguladores pidieron eso en 2023, pero los legisladores lo rechazaron, alegando que “trastornaría el orden establecido” de la industria de seguros de Florida.
La legislación propuesta por la oficina también exigiría que las tarifas a las filiales se paguen en cantidades en dólares, en lugar de porcentajes. Las filiales normalmente cobrarán a la compañía de seguros tarifas de entre el 20% y el 34% de las primas, lo que se traduce en más dinero para las filiales cuando las primas suben.
La oficina ha cancelado o modificado los acuerdos de algunas empresas. En 2023, por ejemplo, el contrato de una empresa con una filial se canceló después de que los reguladores descubrieron que la filial estaba cobrando a la aseguradora tarifas adicionales además del costo de los servicios prestados, según la oficina.
Esta historia fue publicada originalmente el 24 de febrero de 2025 a las 4:10 p. m. con el titular "Estudio secreto: aseguradoras de Florida enviaron miles de millones a afiliadas mientras se decían pobres."